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Podcast de Inversión en Bolsa
226. Una bomba de relojería. La excesiva emisión de deuda.
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excesiva emisión de deuda

1️⃣​ ​Ventajas de la emisión de Deuda por parte de los BC
2️⃣ ​Inconvenientes de esa emisión de deuda.
3️⃣ ​¿Y los inversores, qué podemos hacer, es bueno o malo tanto dinero emitido?

En nuestro podcast de bolsa hoy revelamos los riesgos ocultos detrás de la excesiva emisión de deuda por parte de los bancos centrales,

¿podría destrozar la economía mundial y su débil equilibrio esa emisión de deuda?

En los últimos años, los bancos centrales de todo el mundo han recurrido a la emisión de deuda a gran escala como herramienta para estimular las economías tras la crisis financiera mundial de 2008, destacamos a Mario Draghi (2011-2019) en Europa, ¿es un problema?

Esta política, de expansión monetaria ha implicado la compra de activos financieros, principalmente deuda pública de otros paises, de bonos gubernamentales y privados, con el objetivo de reducir los tipos de interés y aumentar la liquidez en el sistema financiero, hasta aquí todo correcto.

Si bien la QE (expansión monetaria) ha logrado algunos de sus objetivos a corto plazo, como impulsar el crecimiento económico, ayudar en post pandemia, y evitar una deflación, también ha generado una serie de riesgos y preocupaciones a largo plazo que podrían tener consecuencias nefastas para los inversores y que vemos en nuestro podcast de bolsa y en este artículo.

Una vez sabemos lo que es la emisión de deuda, primero veamos sus ventajas, y después sus inconvenientes.

1️⃣ Ventajas de la emisión de deuda por los BC.

1.- Para nosotros, los Inversores.

Paco Pepe y Corbí discrepamos ante esa cuestion, pero creemos que para nosotros los inversones, pueden ser mayores las ventajas de tanto dinero emitido para la compra y recompra de deuda que los problemas, lo analizamos en el podcast.

2.- Mayor liquidez:

Al ser altamente líquidos, pueden comprarse y venderse fácilmente en el mercado. Esto nos facilita entrar y salir de posiciones sin tener que sufrir grandes pérdidas por cambios en los precios.

2️⃣ Algunos inconvenientes para los inversores de la emisión de deuda masiva por parte de los Bancos Centrales

Riesgo de inflación:

  • El aumento de la oferta de dinero por parte de los BC puede conducir a un aumento de la inflación.

Riesgo de burbuja:

  • La QE ha impulsado los precios de los activos en general a niveles históricamente altos.

Dependencia de la política de los Bancos Centrales:

  • Los retornos de los bonos están estrechamente ligados a la política de los BC.

Reducción de la rentabilidad a largo plazo:

  • Las políticas de los BC han mantenido los tipos de interés artificialmente bajos durante un largo período de tiempo. Esto ha hecho que sea difícil para los inversores obtener retornos decentes en sus inversiones en bonos. A largo plazo, es posible que los inversores tengan que aceptar una menor rentabilidad de sus inversiones en bonos a medida que los tipos de interés vuelvan a niveles más normales.

¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.

Problemas de la excesiva Emisión de Deuda de los Bancos Centrales.

1. Inflación: Uno de los principales riesgos de la QE es que puede conducir a un aumento de la inflación. Al inyectar grandes cantidades de dinero en la economía, los bancos centrales pueden debilitar el valor de la moneda y provocar un aumento generalizado de los precios. Esto podría erosionar el poder adquisitivo de los ahorradores y afectar negativamente los rendimientos de las inversiones en activos reales, como bienes inmuebles y materias primas.

2. Inestabilidad financiera: La QE también puede contribuir a la inestabilidad financiera al distorsionar los precios de los activos y crear burbujas especulativas. Al mantener artificialmente bajos los tipos de interés, los bancos centrales pueden incentivar a los inversores a asumir riesgos excesivos en busca de mayores rendimientos. Esto podría llevar a una acumulación de activos inflados y a un colapso financiero cuando las burbujas estallen.

3. Dependencia de la deuda: La QE ha llevado a un aumento significativo de la deuda pública en muchos países. Esto genera una mayor carga para los futuros contribuyentes y puede limitar la capacidad de los gobiernos para responder a futuras crisis económicas.

4. Desigualdad social: Los mas ricos cada vez mas ricos y los mas pobres cada vez mas pobres. Los inversores ricos que poseen grandes carteras de activos salen ganando, nosotros, los pobres ahorradores y trabajadores de bajos ingresos, que dependemos del trabajo, hemos visto erosionado su poder adquisitivo debido al aumento de la inflación.

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Resumen de este podcast de bolsa donde hablamos de la excesiva emisión de Deuda Pública:

Hoy discutiremos cómo los bancos centrales han manejado la crisis financiera desde 2008, influyendo en la economía con emisión de moneda y tasas bajas para mantener liquidez. Sin embargo, esto ha llevado a una acumulación masiva de deuda gubernamental.

Analizamos las consecuencias: tasas negativas que llevan a una compra masiva de acciones propias por parte de empresas y un endeudamiento gubernamental desmedido. Esto ha creado una dependencia total hacia los bancos centrales y ha generado burbujas en diversos sectores económicos.

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Ante este escenario complejo, nos preguntamos cuál será el futuro para los inversores. Con una posible estanflación en el horizonte —una economía estancada con inflación elevada— y mercados impulsados más por liquidez que por fundamentales empresariales sólidos, se plantea si es viable regresar a un patrón oro referenciado para dar solvencia al sistema financiero global.

El debate concluye sin consenso claro pero con una recomendación: diversificar inversiones y buscar activos menos ligados a monedas Fiat como protección ante la inflación. La discusión sigue abierta sobre cómo enfrentar esta encrucijada económica mientras seguimos analizando tendencias semanales del mercado.

Los inversores deben considerar opciones como el oro o criptomonedas ante una posible pérdida del valor del dinero fiduciario debido a esta enorme carga de endeudamiento sin respaldo sólido.

Finalmente, se plantea si deberíamos volver a un sistema parcialmente basado en reservas oro para asegurar sostenibilidad fiscal y limitar gasto público excesivo. Esto podría afectar tanto políticas gubernamentales como estrategias inversionistas a largo plazo.

En la discusión sobre economía, se menciona «El Big Cull» y cómo la deuda no puede seguir creciendo si se referencia a activos limitados como el oro o Bitcoin. Se debate que estos no generan inflación, pero el problema radica en el gasto descontrolado de los estados. No hay claridad sobre cómo resolver esta situación.

Se plantea que vincular la deuda a Bitcoin podría ser una estrategia, aunque esto implica considerar factores geopolíticos y la minería predominante en ciertos países. La conversación sugiere que tanto el oro como Bitcoin carecen del efecto inflacionario.

Los mercados experimentan ajustes mientras las economías entran en recesión y los bancos centrales varían sus políticas monetarias. El año electoral complica las decisiones económicas; tras las elecciones podrían surgir cambios significativos.

Finalmente, se insiste en diversificar inversiones para protegerse frente a la inflación y mantener un diálogo continuo para compartir conocimientos financieros. Se concluye con una invitación a futuros encuentros para discutir temas económicos relevantes.