12 Claves de la semana en bolsa junto con Análisis de Inditex, FANGMAN, Materias Primas, Cryptos e Índices.

Introducción: una semana más leyendo el mercado juntos

Querida familia, llevamos más de 5 años publicando todas las semanas nuestras Claves de la Semana y los podcast de Tu Foro de Bolsa: 250+ vídeos, casi 300 podcasts y cientos de horas de seguimiento real de mercado, con aciertos, errores y, sobre todo, mucha experiencia compartida.

En este episodio 12 de Claves de la Semana hemos vuelto a hacer lo que hacemos siempre en TuForoDeBolsa.com:
mirar los mercados con la misma pantalla que usamos para invertir nosotros, explicarlo en lenguaje sencillo y compartirlo con la familia del foro, del Slack y del Club de los 300.

En este artículo vas a encontrar una versión extendida y estructurada del episodio, pensada para que puedas consultarla con calma:

• Sin prisas
• Sin ruido
• Sin “calentones” de corto plazo

Solo análisis, contexto y formación financiera, nunca recomendaciones de inversión

Claves de la semana en bolsa: puntos que vamos a desarrollar

1️⃣ Radiografía de los índices USA: S&P 500, Nasdaq 100 y Russell 2000
2️⃣ Europa en modo rally: EuroStoxx 50, DAX e IBEX 35 con Inditex tirando del carro
3️⃣ Nuestros indicadores TFB y Polaris: cómo los usamos (y por qué no son una varita mágica)
4️⃣ FANGMAN ampliadas: Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta, Nvidia, Tesla, Netflix y Berkshire
5️⃣ Materias primas en movimiento: petróleo, gas, uranio, plata y oro
6️⃣ Divisas: dólar index y EUR/USD, cómo afectan a tu cartera
7️⃣ Criptomonedas: Bitcoin y Ethereum dentro de una cartera responsable
8️⃣ La parte que no se ve en el gráfico: comunidad, Club de los 300 y metodología Tu Foro de Bolsa

1️⃣ Radiografía de los índices USA: S&P 500, Nasdaq 100 y Russell 2000

En TuForoDeBolsa.com siempre empezamos por “el mapa”: los índices principales. Sin contexto, cualquier gráfico suelto puede engañar.

S&P 500: posible rally de Navidad… con susto previo

En el episodio comentamos cómo el futuro del S&P 500 había roto la directriz bajista y cotizaba cerca de zonas clave, con la idea de fondo de que:

• Podría intentar atacar zonas altas (en el podcast hablábamos de niveles tipo “7.000” en el futuro, por coherencia con la escala del gráfico que usamos).
• Pero antes lo normal sería una corrección sana, que meta algo de miedo: una caída hacia zonas cercanas a medias importantes (50 sesiones) y soportes relevantes.

Esto no es bola de cristal, es simplemente probabilidad y comportamiento típico del mercado: los grandes movimientos suelen venir después de limpiar a los que se han subido tarde al tren.

En TuForoDeBolsa.com hacemos mucho hincapié en esto:
no se trata de adivinar el futuro, sino de tener un plan para los escenarios más probables.

Nasdaq 100: el más fuerte, pero también el más caliente

El Nasdaq 100 viene siendo el “motor” tecnológico y iba por delante, con:

• Ruptura de directriz bajista
• Precio por encima de medias importantes
• Un objetivo más ambicioso, pero igualmente con la idea de una corrección previa.

Lo comentamos en Slack: cuando vemos índices muy verticales, preferimos asumir que no vamos tarde, sino que simplemente llegaremos en mejor zona tras una corrección razonable.

Russell 2000: el pequeño que puede sorprender

El Russell 2000, el índice de pequeñas compañías USA, es el que más nos interesaba esta semana:

• Se acercaba a resistencias importantes, pero no a máximos históricos todavía.
• Si se confirma un escenario de bajada de tipos, es lógico que las pequeñas empresas, muy ligadas a la economía doméstica USA, reaccionen con fuerza.

En el episodio lo dijimos claro:
si los tipos caen, es muy posible que el Russell lo haga mejor que sus hermanos mayores (S&P 500 y Nasdaq 100).

No es una recomendación, es pura lógica macro + técnica

2️⃣ Europa en modo rally: EuroStoxx 50, DAX e IBEX 35 con Inditex al frente

Europa no se ha quedado atrás, y en el episodio repasamos EuroStoxx 50, DAX e IBEX 35, con una mención especial a Inditex, protagonista absoluto del mercado español.

EuroStoxx 50 y DAX: recuperando niveles clave

En el EuroStoxx 50 vimos:

• Recuperación clara tras tocar la parte alta del canal.
• Respeto de medias importantes (100 sesiones) y señales alcistas de nuestros indicadores internos.
• El mismo planteamiento que en USA: posible corrección previa y luego opción de atacar máximos históricos si no pasa nada raro.

El DAX alemán venía de mostrar más debilidad (llegó a perder la media de 200), pero:

• Nuestros indicadores marcaron entrada tras el giro alcista.
• Revisión de zona probable de corrección (por ejemplo hacia 23.600 en el futuro que usamos en pantalla) antes de seguir subiendo.

Aquí volvemos a lo mismo: si solo miras el precio, vas tarde y nervioso. Con estructura, soportes, medias y contexto, las cosas se entienden mejor.

IBEX 35: máximos históricos… y el efecto Inditex

El IBEX 35 “iba como una moto” en el momento del episodio:

• Tocando máximos históricos
• Rompiendo resistencias de noviembre
• Pero con divergencias bajistas en nuestros indicadores

Lo normal que planteamos fue:

• Una corrección hacia una zona tipo 16.250 (aprox.), donde confluyen soportes y el Kijun.
• Y luego posibilidad de atacar y superar los 17.000 puntos.

Y aquí entra Inditex, peso pesado del IBEX, que esa semana:

• Presentó resultados muy buenos.
• Se marcó una subida espectacular cercana al 9% en una sesión.
• Confirmó una tendencia de largo plazo que, en el caso de Paco Pepe, ha permitido algo tan real como pagar la comunión (y quizá la futura boda) de su hija solo con las acciones de Inditex.

Este tipo de ejemplos nos gusta contarlos porque son vida real, no teoría de libro.
En el Club de los 300 ejecutamos justamente eso: posiciones de muy largo plazo en empresas y activos en los que creemos, con paciencia y sin estar pegados todo el día a la pantalla.

3️⃣ Nuestros indicadores TFB y Polaris: cómo los usamos (y por qué no son una varita mágica)

En este episodio estrenamos (en abierto) algo de lo que estamos especialmente orgullosos:
indicadores creados por alumnos del foro, integrados en nuestra forma de analizar el mercado.

Indicadores hechos “en casa”

Comentamos dos grandes bloques:

• Un indicador desarrollado por “la triple A” (Alejandro, Adán y Álvaro), que integra:
  • RSI
  • Bandas de Bollinger
  • Estocástico
  • Money Flow
  • Volumen positivo y negativo
  • Y otros elementos tipo Vigía, Atlas, etc.
• El indicador TFB, diseñado en TuForoDeBolsa.com, que combinamos con:
  • Manos fuertes / manos débiles
  • Divergencias
  • Sobrecompra y sobreventa

Lo importante no es el nombre, sino la filosofía:
no inventamos la rueda, sino que combinamos lo que ya funciona en un panel práctico y visual.

Señales claras, pero siempre dentro de un contexto

En los gráficos de índices e Inditex vimos ejemplos típicos:

• Cruce del indicador + aparición de flecha verde + vela con barra amarilla → señal de posible entrada.
• Cruce a la baja + flecha roja → aviso de debilidad, posible salida o reducción.

Pero lo dijimos muy claro en el episodio (y lo repetimos aquí):

Antes de usar indicadores hay que entender qué es una tendencia, qué es una divergencia, qué es una zona de soporte/resistencia, qué es una media móvil…

Por eso insistimos en nuestros cursos de análisis técnico y de trading y en acompañar las señales del indicador con:

• Contexto macro
• Estructura de precio
• Marco temporal (diario, semanal, 4h…)

En el mejor foro de bolsa que hay, que es este, jejej… hacemos que los indicadores sean herramientas.

4️⃣ FANGMAN ampliadas: Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta, Nvidia, Tesla, Netflix y Berkshire

Creamos nuestro propio índice de Big Tech USA (“FANGMAN ampliadas”) usando ProRealTime y ponderando compañías como:

• Apple
• Alphabet (Google)
• Microsoft
• Amazon
• Meta
• Nvidia
• Tesla
• Netflix
• Berkshire Hathaway
• Y alguna más relevante por capitalización

En ProRealTime es sencillo crearse un índice personalizado, y esto es algo que enseñamos a hacer en nuestro curso de plataformas.

Apple y Alphabet: las “niñas bonitas”

• Apple estaba en máximos históricos, con soportes claros en zonas tipo 277 y media 50 más abajo, funcionando muy bien.
• Alphabet (Google), que Paco Pepe llama “la suya”, seguía siendo de las más fuertes:
  • Con el impulso de su apuesta en IA (chips, modelos como Gemini, etc.).
  • Con el enorme respaldo de su negocio publicitario.

En el episodio lo dijimos sin rodeos: si hubiera que elegir entre Microsoft y Google a muy largo plazo, nosotros nos inclinamos por Google, por márgenes y diversificación de negocio.

Microsoft, Amazon, Meta, Netflix

• Microsoft venía de romper máximos, pero había corregido hasta la media 200.
  • Una caída algo mayor podría ser una buena oportunidad para quien la quiera a muy largo plazo (siempre como idea formativa, no recomendación).
• Amazon seguía muy volátil, sin terminar de arrancar con fuerza clara.
• Meta fue una de las operaciones que comentamos en el foro y en Slack:
  • Entramos con divergencias alcistas y cruce de indicador.
  • El swing funcionó muy bien y se ejecutó el take profit.
• Netflix había hecho un split 10:1 y, contra lo típico, el mercado la estaba castigando, perdiendo medias importantes.

Nvidia, Tesla y el posible “subprime de la IA”

Aquí fuimos especialmente prudentes:

• Nvidia: negocio espectacular, pero múltiplos exigentes, inventarios creciendo y una competencia cada vez más fuerte.
• Tesla: empresa importante, pero que nosotros no vemos como líder clara en la carrera de IA, al menos a corto plazo.
• Además, muchas de estas grandes tecnológicas están inmersas en lo que llamamos “economía circular de deuda”:
  • Grandes inversiones (CAPEX)
  • Financiación compleja y, en algunos casos, fuera de balance
  • Riesgo de que alguna se quede colgada en la carrera de IA

Lo dijimos tal cual:
si esto se tuerce, podría ser “la subprime de la IA”, un 2008 tecnológico en pequeño, sobre todo porque estas empresas pesan casi el 40% del S&P 500.

Por eso, en TuForoDeBolsa.com hacemos tanto énfasis en:

• Diversificación real
• No tener tu cartera “secuestrada” por 4–5 nombres de moda
• Entender lo que se tiene y por qué se tiene

5️⃣ Materias primas en movimiento: petróleo, gas, uranio, plata y oro

En la parte de materias primas hicimos un auténtico “tren” de gráficos.

Petróleo y gas: lo que pagas en la gasolinera no es casualidad

• El petróleo intentaba romper una directriz bajista y meterse en un rango tipo 62–65.
  • Nuestro deseo confesable: verlo más cerca de 50 que de 70 para que la inflación baje y la cesta de la compra respire.
• El gas natural venía fuerte, con:
  • Rotura de la media de 200
  • Divergencias bajistas que nos hacían pensar en corrección
  • Y el contexto de mayor demanda en invierno + papel de EEUU como gran exportador de gas licuado.

Aquí solemos usar mucho Investing.com y Finviz para complementar los gráficos de la plataforma.

Uranio: posición real del Club de los 300

El uranio fue uno de los protagonistas positivos:

• Comentamos abiertamente que estamos invertidos en uranio desde hace unas semanas.
• El precio reaccionó justo en la zona técnica que habíamos dibujado con antelación.
• La tesis es sencilla: centros de datos, electrificación, transición energética… y una materia prima con oferta limitada.

En el Club de los 300 ejecutamos este tipo de ideas a muy largo plazo, sin apalancamiento y con gestión de riesgo clara.

Plata y oro: el eterno debate

• La plata se marcó un “reón” espectacular, llegando a niveles que nunca había tocado.
  • Ya la llevábamos en cartera desde zonas mucho más bajas (rondando 29).
  • Una corrección sería normal después de una subida así.
• El oro había roto una directriz bajista y un triángulo por la parte alta, pero le costaba superar zonas clave (tipo 4.200–4.270 según nuestro futuro y nuestro Fibo 76,4).

Aquí fuimos muy sinceros:

Nuestra hipótesis inicial era una corrección más profunda hacia 3.800, y nos alegramos de no haber acertado porque sabemos que muchos alumnos están en oro y mineras.

Aun así, seguimos viendo posible una corrección extra. Eso sí, una cosa es lo que pensemos y otra lo que el mercado haga. Por eso siempre repetimos: escenario sí, pero nunca dogma

6️⃣ Divisas: dólar index y EUR/USD, cómo afectan a tu cartera

Pasamos por el Dollar Index (DXY) y por el EUR/USD, que son dos piezas clave aunque inviertas solo en bolsa europea.

• El Dollar Index había caído desde máximos, apoyándose en su media de 50, confirmando divergencias bajistas.
• Al mismo tiempo, el euro dibujaba una figura de “W” clara, con potencial de subida si superaba zonas tipo 1,17.

¿Esto qué implica para tu cartera?

• Euro fuerte:
  • Menos competitividad para exportadoras europeas
  • Importaciones de materias primas más baratas
  • Mejor para la lucha contra la inflación en la eurozona
• Dólar más débil:
  • Facilita resultados de empresas USA que exportan
  • Pero reduce el valor en euros de tus inversiones en dólares si no cubres divisa

En el curso de Macroeconomía para inversores explicamos cómo encajar estos movimientos de divisa en una cartera diversificada

7️⃣ Criptomonedas: Bitcoin y Ethereum dentro de una cartera responsable

Terminamos la parte de mercado con las dos grandes criptos: Bitcoin y Ethereum.

Bitcoin: zona delicada entre soportes y resistencias

En el gráfico veíamos:

• Una bajada fuerte desde máximos recientes
• Soporte clave en torno a los mínimos anteriores
• Resistencia importante cerca de la media de 50 y directriz superior

El mensaje fue claro:
si pierde los mínimos, puede haber un viaje rápido a zonas bastante más bajas.
Si consigue superar medias y resistencias, podría atacar máximos de nuevo.

Pero, en cualquier caso, siempre insistimos:

• Alta volatilidad
• No apalancarse
• No usar dinero que puedas necesitar a corto/medio plazo

Ethereum: mismo patrón, mismo mensaje

Ethereum mostraba una estructura muy parecida a Bitcoin:

• Directriz acelerada rota
• Kijun perdido
• Medias de 50 y 200 aún por encima, como “techo” a recuperar

Lo resumimos así:
vista una, vistas casi todas las grandes criptos en cuanto a estructura técnica.

En otra vez el mejor foro de bolsa sin duda, hacemos hincapié en considerar las criptos como una parte pequeña y controlada de la cartera, y no como el centro de la inversión

8️⃣ La parte que no sale en el gráfico: comunidad, Club de los 300 y metodología Tu Foro de Bolsa

Entre gráfico y gráfico, también hablamos de algo igual de importante: la comunidad.

• Lo comentamos en Slack todos los días: dudas, entradas, salidas, errores, aciertos.
• En el Club de los 300 elegimos mes a mes un activo para muy largo plazo (jubilación, estudios de los hijos, patrimonio a futuro…).
• En los eventos presenciales —como el último en Madrid— se nota que aquí no hay “gurús”, sino gente normal que comparte lo que sabe.

En TuForoDeBolsa.com hacemos algo que no se ve mucho:

• Compartimos indicadores propios gratis dentro de la comunidad.
• Los alumnos desarrollan herramientas (como el TFB o la regresión con indicación de tendencia) y las comparten sin coste con el resto.
• Y siempre recordamos que todo esto es formación e información, no asesoramiento financiero.

Porque al final, da igual si hablamos de Inditex, FANGMAN, uranio, Bitcoin o el IBEX:
lo que marca la diferencia es cómo tomas decisiones, con qué método y con quién caminas el proceso

¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.

✍️ Por Paco Corbí, Economista y profesor de inversiones
✍️ Y Paco Pepe, Economista y CFO

🌐 TuForoDeBolsa.com – Formación real para inversores reales

Duras relacionadas las claves de la semana en bolsa

1. ¿Qué son las “Claves de la Semana en bolsa” de Tu Foro de Bolsa?

Son un formato semanal donde analizamos índices, acciones, materias primas, divisas y criptos usando la misma plataforma y metodología que utilizamos para invertir nosotros. Se graba en vídeo/podcast y, como en este caso, se transforma en artículo para que puedas consultarlo con calma.

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2. ¿En qué se diferencia vuestro análisis de otros que hay en Internet?

En que está basado en experiencia real:
más de 5 años publicando cada semana, 250+ vídeos, casi 300 podcasts y una comunidad activa en Slack y en el foro. Además, no buscamos “adivinar” el mercado, sino enseñarte a leerlo para que tomes tus propias decisiones.

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3. ¿Recomendáis comprar Inditex, FANGMAN, uranio, oro o Bitcoin?

No.
Todo lo que comentamos es formación financiera y opinión, nunca una recomendación de inversión personalizada. Cada inversor debe analizar su situación, horizonte temporal y perfil de riesgo, y si hace falta, acudir a un asesor financiero regulado.

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4. ¿Qué son FANGMAN y por qué habláis tanto de ellas?

FANGMAN es un acrónimo que agrupa a las grandes tecnológicas USA (Facebook/Meta, Apple, Netflix, Google, Microsoft, Amazon, Nvidia, etc.). Pesan muchísimo en índices como el S&P 500 y el Nasdaq 100, y por eso sus movimientos influyen en la bolsa global. Las analizamos como pieza clave del mercado, no como “obligación” de tenerlas en cartera.

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5. ¿Dónde puedo aprender a usar indicadores como los vuestros (TFB, Polaris, etc.)?

En nuestros cursos de análisis técnico y trading dentro de TuForoDeBolsa.com y en las sesiones del foro, donde los aplicamos en directo. No regalamos “señales mágicas”, sino que enseñamos el por qué de cada indicador y cómo integrarlos en una estrategia completa

💙​ Vaya currada que nos hemos pegado con la inestimable ayuda de la IA, gracias por seguirnos, escucharnos y leernos, gracias 💙​