11# Las 7 Claves de la semana en bolsa: Acciona y BTC en 2025

En este episodio XI de “Claves de la Semana” vuelve a estar disponible “en abierto” después de varias semanas comentando estas claves solo con nuestra familia del foro, en el Club de los 300, en Slack y en los directos privados.

En este capítulo hemos revisado:

• El comportamiento del S&P 500, el Nasdaq, el Russell 2000 y los principales índices europeos.
• La situación de las grandes tecnológicas (Apple, Google, Microsoft, Nvidia, Tesla, Amazon, Broadcom, Oracle…).
• El posible cambio de ciclo en tipos de interés, el final del QT (Quantitative Tightening) y la expectativa de nueva liquidez.
• La fotografía de divisas, petróleo, gas, uranio, oro, plata y, cómo no, Bitcoin y Ethereum tras la corrección.
• Y algo importante: nuestro nuevo indicador propio, que todavía está en “laboratorio” y que ya estamos probando en real con los compañeros del foro.

Como siempre, lo que hacemos aquí es educación financiera, no recomendaciones de inversión. En TuForoDeBolsa.com enseñamos cómo pensamos y cómo decidimos, para que cada uno pueda aplicar su propio criterio y gestionar su riesgo.

Antes de entrar al detalle, te dejamos las

7 claves de la semana, que luego desarrollamos una por una:

1️⃣ Rally de Acción de Gracias, liquidez y posible inicio del rally de Navidad
2️⃣ Grandes índices USA y tecnológicas: de los sustos a las oportunidades (con matices)
3️⃣ Europa, Ibex 35 y la filosofía del Club de los 300 a muy largo plazo
4️⃣ Nuestro nuevo indicador “en laboratorio” y cómo lo estamos usando de verdad
5️⃣ Dólar Index, euro y el impacto real en materias primas y en tu cartera
6️⃣ Petróleo, gas, uranio, oro y plata: materias primas en zonas muy interesantes
7️⃣ Bitcoin y Ethereum tras una corrección del 30 %: por qué hemos hecho swing trading

1️⃣ Rally de Acción de Gracias, liquidez y posible inicio del rally de Navidad

En el podcast lo hemos comentado tal cual: el S&P 500 venía de dar “unos buenos sustos” semanas anteriores y, de repente, cuatro días seguidos de subidas “como si no hubiera un mañana”. No es casualidad: históricamente la semana de Acción de Gracias suele tener un sesgo alcista. Los gestores se quieren ir a comerse el pavo sin sustos en sus carteras.

¿Qué estamos viendo nosotros?

• El S&P 500 ha rebotado con fuerza tras la corrección anterior.
• Técnicamente, Paco le traza la directriz bajista y comenta que, si la rompe y cierra por encima, el camino hacia máximos históricos e incluso niveles superiores sigue abierto.
• La media de 50 sesiones actúa como primera referencia que “no debería perder” si quiere mantener la estructura alcista.

A nivel macro, lo importante no es solo el precio, sino el contexto de liquidez:

• Se habla de que los tipos de interés podrían empezar a bajar.
• Termina el Quantitative Tightening (QT), es decir, la retirada de liquidez.
• Y se abre la puerta a una nueva etapa de mayor liquidez (no hace falta que la FED lo llame “QE” oficialmente para que el mercado lo descuente).

En el foro lo explicamos en cristiano:

• QE (Quantitative Easing): el banco central “inunda el mercado de dinero”, compra bonos, expande su balance y aumenta la liquidez.
• QT (Quantitative Tightening): hace lo contrario, deja de comprar e incluso vende activos, retirando liquidez poco a poco.

En este episodio Paco lo resume muy claro: “Liquidez es la droga de los grandes”. Cuando hay liquidez, las bolsas tienden a subir. Pero eso no significa que haya que entrar a lo loco: lo que hacemos en el foro es combinar ese contexto macro con:

• nuestros niveles técnicos,
• nuestras medias,
• y el nuevo indicador propio que estamos probando en real.

Todo eso lo desarrollamos con detalle en el Curso de Análisis Técnico Aplicado a Índices dentro de TuForoDeBolsa.com.

2️⃣ Grandes índices USA y tecnológicas: de los sustos a las oportunidades (con matices)

En Estados Unidos, como solemos decir en el foro, “cuando sube el S&P, los otros no se quedan quietos”. Esta semana hemos repasado:

• Nasdaq: ha roto la directriz bajista, está peleando con antiguas resistencias y, por encima de ciertos niveles (23.400–25.600 en el contado que vemos en ProRealTime), abre la puerta a seguir subiendo.
• Russell 2000: el pequeño de la familia, muy rezagado todavía respecto a sus máximos históricos, pero con un rebote potente tras romper medias de 50 y 100, y recuperar más del 76 % de la última caída, algo que en nuestro método es muy significativo.

Luego entramos en “los gordos” que miramos casi siempre: Apple, Google, Amazon, Microsoft, Berkshire, Nvidia, Tesla, Broadcom, Oracle…

Algunos puntos importantes que hemos comentado:

• Apple: ha salido de un gran lateral por arriba, con indicadores apuntando a movimiento explosivo, pero con divergencias que obligan a ser prudentes. No nos casamos con ninguna acción: solo con el método.
• Google (Alphabet): aquí entra la experiencia directa del foro. Comentamos la entrada de Paco Pepe alrededor de 170 dólares (pre-split o en otro tramo de cotización ajustado) y cómo el valor ha tenido un recorrido muy fuerte. Eso no pasa todos los días y lo repetimos muchas veces para luchar contra la euforia de quien solo ve las operaciones buenas.
• Amazon: en un gran lateral, mucha inversión en IA y centros de datos, pero técnicamente en una zona de “ni frío ni calor”, justo entre medias y resistencias. No todo lo que lleve la etiqueta “IA” es compra automática.
• Microsoft: corrigió muy bien hasta su media 200, ahora vuelve a mirar arriba, pero insistimos: mejor esperar rupturas claras de directrices antes de plantearse nada serio.
• Berkshire Hathaway: muy fuerte, superando medias y directrices, pero con indicadores avisando de agotamiento; ejemplo clásico que usamos para explicar las divergencias bajistas.
• Nvidia: aquí hubo debate. Para Paco, es “la empresa” del momento, pero con una valoración exagerada, que exigirá mantener resultados brutales durante 20 años para justificar los precios actuales. La empresa puede ser excelente, pero la cotización puede estar muy exigente.
• Tesla: rebote desde zonas de soporte y medias, con ruptura de directriz bajista. En la familia del foro hay auténticos fans de Tesla, tanto en bolsa como en coche físico (incluido el delegado de ProRealTime en España).

En el Curso de Análisis Fundamental & Acción por Acción del foro enseñamos justo eso: cómo pasar de “me gusta esta empresa” a “¿a qué precio tiene sentido?”, un enfoque que repetimos mucho cuando hablamos de Nvidia, Tesla o cualquier otra.

3️⃣ Europa, Ibex 35 y la filosofía del Club de los 300 a muy largo plazo

En Europa, la película es algo distinta:

• El EuroStoxx 50 ha rebotado desde la parte alta del gran lateral que mantenía desde febrero.
• El DAX está más tocado, habiendo perdido la media de 200 y peleando por recuperarla.
• El Ibex 35, como casi siempre, “va por libre”.

Nuestro Ibex:

• Ha tenido también su semana mala cuando tocaba, pero no replica al milímetro los movimientos de Estados Unidos.
• Ha recuperado ya niveles importantes de Fibonacci (el 61.8 % de la última caída).
• Tiene un soporte clave en la media de 50 sesiones, que es la que ha respetado y desde la que ha rebotado.

Y aquí conectamos con algo que muchos nos preguntan: ¿cómo encajamos todo esto en el Club de los 300?

En el Club de los 300:

• Somos un grupo cerrado de la familia del foro.
• Cada uno aporta mensualmente (100, 200, 300 €… según su situación).
• Invertimos de forma conjunta, con una filosofía claramente de muy largo plazo:
  • algunos pensando en la jubilación,
  • otros en la universidad de los peques,
  • otros en simplemente ir construyendo un patrimonio financiero con cabeza.

En el episodio comentamos que ya estamos invertidos en 8–9 activos y que, a día de hoy, más que añadir muchos nombres nuevos, la estrategia que planteamos es reforzar posiciones buenas cuando el mercado nos da oportunidades, siempre con diversificación, análisis fundamental y técnico, y un control de riesgo muy claro.

Si quieres profundizar en esta forma de inversión, dentro del foro tienes la sección “Club de los 300 – Inversión a muy largo plazo”, donde explicamos:

• cómo seleccionamos activos,
• cómo los ponderamos,
• y cómo gestionamos las emociones cuando el mercado se mueve en contra.

4️⃣ Nuestro nuevo indicador “en laboratorio” y cómo lo estamos usando de verdad

Durante el episodio comentamos varias veces un indicador nuevo que:

• todavía no hemos publicado en abierto,
• que está en fase de laboratorio,
• y con el que ya estamos operando en real dentro del foro.

Lo importante no es el nombre, sino el enfoque:

• Es una fusión de varios indicadores clásicos (tendencia, volumen, manos fuertes, manos débiles, etc.).
• Busca simplificar la lectura para dar señales claras de entrada y salida, evitando “el exceso de ruido”.
• Ya nos ha dado señales interesantes en índices como el S&P 500, Nasdaq, Russell, y en acciones como Amazon, Microsoft, Netflix, Tesla, Oracle o incluso en Bitcoin.

Ejemplos que comentamos en la sesión:

• En el S&P 500 y en el Nasdaq, el indicador marcó señal de entrada justo después de romper determinadas medias (100 o 50 sesiones), con la confirmación de manos fuertes entrando.
• En el Russell 2000, la combinación de divergencias + corte del indicador + superación de medias fue especialmente limpia.
• En Netflix, junto con el split, nos permitió plantear escenarios de entrada vía opciones, algo que antes era complejo por el precio de la acción.
• En Bitcoin, el indicador nos marcó un punto de swing trading claro tras la corrección fuerte, y lo compartimos en Slack con la familia del foro antes de ejecutarlo.

¿Cómo trabajamos esto en TuForoDeBolsa.com?

• Primero, probamos los indicadores en real con dinero de verdad (no solo en papel).
• Segundo, los compartimos en la comunidad privada (Slack, directos, Club de los 300).
• Tercero, cuando vemos que realmente aportan valor y ayudan a simplificar decisiones, los integramos en los Cursos de Estrategias y Sistemas del foro.

Nuestra ventaja no es “tener el indicador mágico”, sino combinar experiencia de mercado (20+ años) con herramientas sencillas y replicables. Siempre recordamos en los cursos: ningún indicador sustituye a la gestión del riesgo.

5️⃣ Dólar-Index, euro y el impacto real en materias primas y en tu cartera

En la parte de divisas le hemos dedicado un buen rato al Dollar Index (DXY), que no es más que:

El dólar estadounidense comparado con una cesta de 6 divisas, donde el euro tiene el mayor peso, seguido del yen, la libra, etc.

¿Por qué nos importa tanto?

1. Porque muchos países emergentes tienen su deuda emitida en dólares.
   • Si el dólar se aprecia, pagar esa deuda se hace más duro.
2. Porque la mayoría de materias primas (petróleo, gas, metales) se negocian en dólares.
   • Un dólar fuerte encarece esas materias para Europa y otros países con moneda distinta.
3. Porque un dólar muy fuerte suele ser malo para las bolsas estadounidenses, y viceversa.

Lo que vemos ahora:

• El Dollar Index ha tenido una caída muy fuerte desde inicios de 2025.
• Esa caída ha coincidido con subidas fuertes en las bolsas.
• Tras esa caída, el dólar intenta rebotar, pero se enfrenta a directrices y medias importantes.
• Si perdiera determinados niveles (zona 98 en el índice, según comentamos en el podcast), sería un soplo de aire para las bolsas y, en general, para los activos de riesgo.

Por el lado del euro:

• Ha rebotado cuando el dólar caía, pero tiene por delante la media de 50 y 100 y una zona de resistencias fuerte.
• Para ver un euro claramente más fuerte, comentábamos que debería superar la zona 1,16–1,17.
• Si, por el contrario, pierde ciertos soportes, puede volver hacia 1,12 frente al dólar, lo que encarecería aún más nuestras importaciones energéticas.

En el Curso de Divisas y Coberturas de Cartera explicamos cómo esto afecta a:

• quien invierte en acciones USA desde Europa,
• quien está en fondos en dólares,
• y a la hora de decidir si cubrir o no el riesgo divisa.

Si has llegado hasta aquí, es porque tienes inquietudes en bolsa e inversión, por lo que te invitamos a que inicies tu formación en bolsa desde 15€/mes y veas los más de 20 cursos de inversión en bolsa que tenemos.

6️⃣ Petróleo, gas, uranio, oro y plata: materias primas en zonas muy interesantes

Petróleo y gas: buena noticia para la inflación… de momento

En el podcast miramos el West Texas (WTI), el futuro de referencia del petróleo:

• Ha perdido la zona de soporte donde estuvo todo el verano.
• Se ha quedado atrapado bajo varias medias importantes (50, 100, 200) y una directriz bajista.
• Mientras no recupere niveles alrededor de los 62 dólares, no vemos un problema grave para Europa desde el lado energético.

Lo decimos claramente: no somos productores de petróleo, lo importamos. Por tanto, un petróleo más bajo nos ayuda a contener la inflación. Otra cosa son los impuestos que se añaden después en la gasolina, que, como bromeábamos en el episodio, “nos esquilman hasta el velo del paladar”.

El gas natural:

• Ha tenido un rebote muy fuerte desde mediados de octubre.
• Se ha encontrado con la media de 200, que por ahora actúa de freno.
• Pensamos que, salvo que tengamos un invierno muy duro, lo normal es que el gas tienda a relajarse a partir de enero, una vez pasen los vencimientos más cercanos.

Uranio: protagonista silencioso de la era de la IA

El uranio está muy de moda otra vez, en parte por:

• la vuelta del interés por la energía nuclear,
• y la necesidad de energía barata y estable para alimentar los centros de datos de la IA (cada gran data center es un monstruo energético).

En el gráfico que miramos en el episodio:

• el precio ha corregido hasta un nivel de Fibonacci 38,2 %, zona que marcábamos en 8,53 como área potencialmente interesante,
• desde ahí lleva ya varios días subiendo.

La zona clave que vigilamos es la de su media de 50 y resistencias cercanas (entorno 9,90). Superar esa área abriría la puerta a ver de nuevo máximos y más allá.

Oro y plata: activos refugio en plena duda macro

La plata:

• Está prácticamente en máximos históricos, rondando los niveles que llevábamos años comentando.
• Desde que empezamos el foro, repetíamos que nos parecía razonable verla en 50 a largo plazo… y ya ha llegado.
• Ahora se mueve en un lateral amplio, con soportes fuertes en la media de 50 y posibles soportes adicionales en la media de 100 si corrige algo más.

El oro:

• Tiene un clarísimo techo formado por varios máximos; un auténtico cuádruple techo.
• Desde ahí corrigió a niveles de 38,2 % y 76,4 % de Fibonacci, y ahora se está estrechando en una figura triangular.
• La clave es la directriz bajista principal: mientras no la rompa con un cierre claro por encima (zona 4.225–4.230 en el futuro que miramos), seguiremos en “modo espera”.
• Si rompe por abajo, contemplamos escenarios de corrección hasta zonas tipo 3.750, pero como escenario prudente; si rompe por arriba, volver a máximos y, potencialmente, superarlos.

En el podcast paralelo de la semana, dedicado al “ciclo negativo y cómo ser previsor”, insistimos en que el oro es un activo que tiene sentido tener en cartera a largo plazo, no como recomendación puntual sino como parte de una estrategia de diversificación.

En el Curso de Materias Primas & Metales del foro profundizamos con ejemplos reales de cómo integrar oro y plata en una cartera equilibrada.

¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.

7️⃣ Bitcoin y Ethereum tras una corrección del 30 %: cómo hemos gestionado el swing trading

Terminamos el episodio con Bitcoin y Ethereum, que muchos consideran “lo más arriesgado” y otros lo ven como “el futuro inevitable”. Nosotros aplicamos el mismo enfoque de siempre: método y gestión de riesgo.

Bitcoin

• Bitcoin ha tenido una corrección muy fuerte, del orden del 30 %, desde niveles cercanos a 105 hasta la zona de 70 (en su equivalente en euros).
• Ha perdido “todas las referencias”, metiendo miedo de verdad en el mercado, con gente hablando incluso de un nuevo criptoinvierno.
• Nuestro nuevo indicador nos dio señal de entrada de swing trading en una vela concreta, tras:
  • tocar el 38,2 % de Fibonacci,
  • romper una directriz bajista,
  • y mostrar un cambio claro en la fuerza del movimiento.

Paco lo explicó sin cortarse:

“Yo he entrado. Entrado porque me lo marcó nuestro indicador. Y lo he comentado en la familia del foro”.

Esto NO significa que Bitcoin sea “compra asegurada”. De hecho, insistimos:

• la entrada definitiva de largo plazo la veríamos solo si rompe determinadas directrices y supera zonas de resistencia (84.000–90.000 en euros),
• mientras tanto, lo que estamos haciendo es un swing trading controlado, con stops claros y sin enamorarnos del activo.

Ethereum

Ethereum está haciendo prácticamente lo mismo que Bitcoin:

• Ha perdido y está tratando de recuperar su media de 200,
• tiene una directriz bajista principal que aún debe romper,
• y una zona de resistencias horizontales importantes.

La idea didáctica es clara: en criptos, igual que en acciones:

• no se entra por FOMO,
• se traza el mapa con niveles,
• se decide si la operación es de swing, medio plazo o simplemente un “no me compensa el riesgo”,
• y se ejecuta solo si el sistema y el contexto cuadran.

Todo esto lo comentamos a diario en el canal de Criptomonedas e Inteligencia Artificial de nuestro Slack privado, donde además aplicamos prompts y herramientas de IA que presentamos en el evento EVO 2025 en Madrid, que hicimos solo para la familia del foro.

💙​ Vaya currada que nos hemos pegado con la inestimable ayuda de la IA, gracias por seguirnos, escucharnos y leernos, gracias 💙​

¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.

Dudas las claves de la semana y nuestra forma de invertir

1. ¿Qué es exactamente “Claves de la Semana” en TuForoDeBolsa.com?

Es un análisis semanal en formato vídeo y podcast donde repasamos índices, acciones, materias primas, divisas y criptomonedas. Llevamos haciéndolo más de 5 años seguidos, semana tras semana, y gran parte de ese contenido está disponible dentro del foro para los suscriptores.

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2. ¿Dais recomendaciones de compra o es solo formación?

Es solo formación y educación financiera. Explicamos lo que hacemos nosotros, cómo lo analizamos y cómo gestionamos el riesgo. Pero no es asesoramiento personalizado ni te decimos qué comprar o vender. Cada inversor tiene que tomar sus decisiones en función de su situación y su perfil.

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3. ¿Qué es el Club de los 300 y cómo se invierte ahí?

El Club de los 300 es una iniciativa interna del foro donde:

• cada miembro aporta una cantidad fija mensual,
• se invierte con una filosofía de muy largo plazo,
• se combinan análisis fundamental y técnico,
• y todo se decide y se comenta de forma transparente en la comunidad.

En TuForoDeBolsa.com tienes una sección específica con el histórico de decisiones y sesiones.

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4. ¿Qué herramientas usáis para el análisis técnico?

En los vídeos de Claves de la Semana usamos principalmente ProRealTime para gráficos, además de otras fuentes de datos. Para complementarlo recomendamos consultar también webs como Investing.com, EstrategiasdeInversion.com, Finviz o Google Finance a la hora de contrastar información.

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5. ¿Puedo aprender a usar opciones, IA y criptos aunque sea principiante?

Sí. En el foro tenemos:

• un Curso Básico de Opciones y otro Avanzado con Estrategias,
• un canal específico de Inteligencia Artificial donde compartimos prompts y casos reales,
• y un enfoque progresivo para criptomonedas, siempre desde la gestión del riesgo y no desde la especulación ciega.

Todo ello está incluido dentro de la suscripción mensual/anual del foro.

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Conclusión: comunidad, experiencia y próximos pasos

Si has llegado hasta aquí, ves claramente nuestro enfoque:

• No vamos de gurús.
• Contamos aciertos y errores.
• Seguimos formándonos con otros profesionales y actualizando nuestros sistemas.
• Y lo compartimos en formato comunidad, no como una “academia fría”.

Esta semana hemos visto:

• índices que rebotan con fuerza tras los sustos,
• tecnológicas que se disparan mientras otras se desinflan,
• un dólar que sigue siendo la pieza clave del puzle global,
• materias primas en zonas muy interesantes,
• y criptomonedas que, tras caídas del 30 %, vuelven a ponernos a prueba como inversores.

Nuestro objetivo no es que copies lo que hacemos, sino que:

• entiendas cómo pensamos,
• aprendas a unir análisis fundamental y técnico,
• y sepas cómo aplicar eso a tu propia realidad: tu edad, tu patrimonio, tu horizonte y tu tolerancia al riesgo.

Si quieres profundizar, dentro de TuForoDeBolsa.com tienes:

• Cursos de Iniciación, Análisis Técnico, Fundamental, Opciones, Materias Primas, Criptos…
• Comunidad privada en Slack.
• Directos semanales, Club de los 300 y acceso al histórico de decisiones reales.

Y, como repetimos siempre:

Esto es formación, no recomendaciones de inversión. El objetivo es que tú aprendas a decidir.

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✍️ Por Paco Corbí, Economista y profesor de inversiones
✍️ Y Paco Pepe, Economista y CFO
🌐 TuForoDeBolsa.com – Formación real para inversores reales