Introducción: experiencia real, método sencillo y sentido común
En TuForoDeBolsa.com llevamos más de 5 años publicando contenido semanal, con más de 250 vídeos y casi 300 podcasts, explicando cómo enfrentarse a los mercados de forma realista, práctica y sin humo.
Este episodio nace de una pregunta muy frecuente de nuestra comunidad:
“Entiendo soportes y resistencias, pero me cuesta identificar mínimos crecientes y máximos decrecientes. ¿Hay alguna otra forma clara de ver la tendencia?”
La respuesta es sí, y además es una de las herramientas más usadas por traders e inversores profesionales de todo el mundo: las medias móviles, acompañadas del volumen.
En este artículo vamos a desarrollar, paso a paso y con ejemplos reales del podcast, cómo usamos nosotros las medias móviles de 200 sesiones y 40 semanas, cómo encajan en nuestro enfoque de mercado → sector → valor, y cómo el volumen nos ayuda a detectar a las manos fuertes.
Todo lo que leerás aquí es educación financiera, no recomendaciones de inversión.
1️⃣ Por qué la media móvil de 200 sesiones es imprescindible
2️⃣ La media exponencial de 40 semanas para medio y largo plazo
3️⃣ Mercado, sector y valor: el orden que nunca debes saltarte
4️⃣ Operar solo a favor de la tendencia: largos y cortos
5️⃣ Diferencias entre media simple, ponderada y exponencial
6️⃣ El volumen como huella de las manos fuertes
7️⃣ Acumulación, distribución y barridos de stops
Cada uno de estos puntos se desarrolla a fondo a continuación.
1️⃣ La media móvil de 200 sesiones: el filtro universal de tendencia
Si solo pudiéramos usar una herramienta para detectar tendencia en gráfico diario, sería esta.
La media móvil simple de 200 sesiones no es importante porque lo digamos nosotros, sino porque la utiliza todo el mundo: fondos, bancos, traders profesionales y algoritmos.
En Tu Foro de Bolsa lo repetimos constantemente en Slack y en el Club de los 300:
- Precio por encima de la media 200 → pensamos en largos
- Precio por debajo de la media 200 → pensamos en cortos
Esto elimina de golpe más del 50% de las malas operaciones que comete el inversor particular, que suele intentar comprar “gangas” en tendencias bajistas.
Un ejemplo real comentado en el podcast:
Muchos valores parecen “baratos” tras una caída fuerte, pero siguen por debajo de la media 200. Ahí no hay oportunidad, hay riesgo innecesario.
La media de 200 sesiones no sirve para afinar entradas, sirve para decidir si jugamos o no jugamos.
2️⃣ La media exponencial de 40 semanas: la brújula del medio plazo
Cuando ampliamos el horizonte temporal y pasamos al gráfico semanal, la referencia cambia.
Aquí utilizamos la media móvil exponencial de 40 semanas, especialmente para estrategias de medio y largo plazo.
El criterio es exactamente el mismo:
- Por encima de la media 40 semanal → planteamos largos
- Por debajo de la media 40 semanal → descartamos compras
En el Club de los 300 lo vemos continuamente:
Valores que “no paran de subir” en diario, pero que en semanal están chocando con la media 40. Resultado: falsas rupturas y frustración.
La media semanal nos da contexto, algo que el inversor particular suele ignorar.
3️⃣ Mercado, sector y valor: el orden que marca la diferencia
Uno de nuestros lemas más repetidos en la escuela es:
Mercado → Sector → Valor
Nunca al revés.
Antes de mirar una acción concreta:
- Analizamos el mercado global
- Luego el índice del país
- Después el sector
- Y solo al final, el valor
¿Por qué insistimos tanto en esto?
Porque aunque una empresa sea excelente, si el mercado cae, la mayoría de acciones caen con él.
Lo hemos vivido cientos de veces y lo hemos contado en podcasts anteriores.
Cuando mercado, sector y valor están:
- Por encima de sus medias relevantes
- En tendencia alineada
las probabilidades juegan a nuestro favor. No garantizan éxito, pero inclinan la balanza.
Listado de 4 Cursos Gratis de bolsa
4️⃣ Operar solo a favor de la tendencia: largos o cortos, pero con criterio
Una de las ideas más claras del episodio es esta:
- Tendencia alcista → solo largos
- Tendencia bajista → solo cortos
Intentar ir contra la tendencia es el error clásico del inversor novato y también del ego avanzado.
En Europa, además, los cortos en acciones están limitados o prohibidos en muchas situaciones, por lo que trabajamos principalmente con ETFs cuando el mercado es bajista.
Esto no es ideología, es operativa real adaptada a la normativa y a la protección del capital.
Si has llegado hasta aquí, es porque tienes inquietudes en bolsa e inversión, por lo que te invitamos a que inicies tu formación en bolsa desde 15€/mes y veas los más de 20 cursos de inversión en bolsa que tenemos.
5️⃣ Media simple, ponderada y exponencial: cuál usar y por qué
Aquí resolvemos una duda muy habitual.
Media móvil simple
Es la media “de toda la vida”:
- Suma de cierres
- Dividido entre el número de periodos
Problema:
Un precio anómalo (noticia, pánico, euforia) distorsiona mucho la media.
Media ponderada
Da más peso a los precios recientes.
Mejora la simple, pero sigue teniendo limitaciones.
Media exponencial
Nuestra favorita para semanal.
¿Por qué?
- Reduce el impacto de precios extremos
- Se adapta mejor a la realidad del mercado
- Es más “limpia” visualmente
Hoy todas las plataformas la calculan automáticamente. No necesitas saber la fórmula, solo saber cuándo usarla.
6️⃣ El volumen: la huella que no se puede esconder
El precio se puede maquillar.
El volumen no.
El volumen nos dice si:
- Hay convicción en una ruptura
- O es un simple movimiento para engañar
Cuando una resistencia se rompe:
- Queremos ver aumento de volumen previo
- No rupturas “en vacío”
En Slack lo decimos muchas veces:
“Ruptura sin volumen, ruptura sospechosa”
El volumen es la forma más directa de seguir a las manos fuertes, aunque hoy en día esté algo más distorsionado por la fragmentación de mercados.
Aun así, en valores monomercado sigue siendo una herramienta brutal.
¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.
7️⃣ Acumulación, distribución y barridos de stops
Aquí entramos en terreno fino.
Acumulación
- Mucho volumen
- Precio no cae
- Normalmente cerca de soportes
Las manos fuertes compran lo que las manos débiles venden por miedo.
Distribución
- Mucho volumen
- Precio no sube
- Normalmente cerca de resistencias
Aquí se reparte papel antes de caídas importantes.
Barridos de stops
Clásico movimiento:
- Se perfora un nivel
- Saltan stops
- El precio vuelve al rango
Sirve para limpiar al inversor nervioso antes de continuar el movimiento real.
En nuestros cursos explicamos estos conceptos con gráficos reales y ejemplos paso a paso.
Preguntas frecuentes sobre tendencias y medias móviles
¿Cuál es la mejor media móvil para empezar?
La media simple de 200 sesiones en gráfico diario.
¿Puedo usar solo medias móviles para invertir?
Puedes filtrar tendencia, pero necesitas gestión del riesgo y contexto.
¿Por qué usar volumen junto a medias móviles?
Porque confirma si el movimiento tiene respaldo real.
¿Funcionan igual en todos los mercados?
Sí, porque reflejan comportamiento humano y flujo de dinero.
¿Esto sirve para corto plazo?
Sí, adaptando el timeframe y combinándolo con volumen.
Conclusión: método, disciplina y comunidad
Detectar la tendencia no es complicado, pero sí exige disciplina.
En Tu Foro de Bolsa insistimos en:
- Simplificar
- Repetir procesos
- Evitar decisiones emocionales
Las medias móviles y el volumen no son magia, pero bien usados te colocan siempre del lado correcto del mercado.
Y recuerda: no estás solo.
✍️ Por Paco Corbí, Economista y profesor de inversiones
✍️ Y Paco Pepe, Economista y CFO
🌐 TuForoDeBolsa.com – Formación real para inversores reales
💙 Vaya currada que nos hemos pegado con la inestimable ayuda de la IA, gracias por seguirnos, escucharnos y leernos, gracias 💙
Escuchadlo aquí abajo 👇
En el episodio de hoy veremos que son los Indicadores y como podemos sacarles partido para reducir el riesgo en nuestra toma de decisiones a la hora de invertir. Daremos las primeras pinceladas a los siguientes:
1- Medias Móviles. Medias de 40 y de 200. Media móvil exponencial, simple y ponderada. Ventajas y diferencias de unas y otras.
2- Desvelamos otra de nuestros lemas: «Mercado-Sector-Valor».
3- Introducción al Blai5 Konkorde