15.- Las Claves de los Mercados. Pánico en oro y plata.

Una semana más estamos aquí, en Claves de la Semana, analizando lo que de verdad importa en los mercados financieros. No desde la teoría, ni desde el titular fácil, sino desde más de 5 años de análisis semanal, 250+ vídeos, casi 300 podcasts y cientos de operaciones reales comentadas en Nuestro Foro de bolsa, en Slack y en el Club de los 300.

Esta semana es especialmente relevante porque cerramos mes, entramos en febrero, históricamente complicado, con volatilidad al alza, rebalanceos institucionales y un mercado claramente indeciso. Cuando todo parece tranquilo… suele ser cuando llegan los sustos.

No es una predicción. Es lectura de mercado.

Y hoy vamos a desgranar las 7 claves que creemos que pueden marcar las próximas semanas.

Las 7 claves de la semana 🔑

1️⃣ S&P 500 y Nasdaq: lateralidad peligrosa
2️⃣ Russell 2000: pequeñas empresas vs grandes tecnológicas
3️⃣ Europa aguanta… pero Alemania empieza a flojear
4️⃣ IBEX 35: el índice más fuerte (con divergencias)
5️⃣
6️⃣ Materias primas: petróleo fuerte, metales corrigiendo
7️⃣ Bitcoin

1️⃣ S&P 500 y Nasdaq: lateralidad peligrosa

El S&P 500 lleva varios días chocando con la zona de los 7.000 puntos. Subimos, tocamos, y volvemos a caer. No hay continuidad. La media de 50 sesiones está actuando como soporte inmediato, y más abajo aparece la de 100.

Clave: mientras no se pierdan esas dos medias, no hay desastre.
Advertencia: si se pierden los mínimos relevantes del jueves, las órdenes de venta pueden dispararse.

En el Nasdaq 100 hemos visto algo aún más preocupante:

• Rotura falsa de una figura triangular
• Vuelta dentro del rango
• Golpe fuerte en la media de 50

Esto es típico de mercado sin catalizadores, donde cualquier noticia (o tuit) puede provocar movimientos bruscos. Y aquí entra el factor volatilidad: el futuro de la volatilidad de febrero ya está subiendo.

En el foro lo decimos claro:

“Cuando el mercado se aburre, prepara el susto.”

2️⃣ Russell 2000: las pequeñas pueden hacerlo mejor

El Russell 2000 ya rompió máximos semanas atrás y ahora está simplemente corrigiendo. Nada grave:

• Mantiene directriz alcista
• Corrige alrededor del 50% de Fibonacci
• Se apoya en antigua resistencia de diciembre

Esto es saludable.

Nuestra sensación (no certeza) es que las small caps pueden comportarse mejor que las grandes si el mercado entra en rotación. Pero ojo: mientras no bajen tipos, todo va más lento.

En Slack lo comentábamos esta semana:

“No es momento de sobreapalancarse esperando milagros.”

3️⃣ Europa aguanta… pero Alemania empieza a flojear

El Eurostoxx 50 sigue bastante ordenado:

• Lateral superado el 2 de enero
• Pullback limpio
• Media de 50 en los 5.825 puntos como referencia clave

Mientras no pierda esa zona, pocos problemas.

El problema empieza en el DAX alemán:

• Golpe fuerte
• Apoyo en media de 100
• Zona crítica: 24.100 puntos

Si el DAX pierde ese nivel, las correcciones pueden ser mucho más profundas. Europa suele aguantar… hasta que deja de hacerlo.

4️⃣ IBEX 35: el índice más fuerte (pero ojo)

El IBEX va “como un tiro”. Ha superado máximos, ha rozado los 18.000 puntos y es, sin duda, el índice más fuerte ahora mismo.

Pero ojo:

• Divergencias bajistas claras
• Zona psicológica muy importante
• Mucho recorrido potencial… en ambos sentidos

Si rompe al alza, puede volar.
Si pierde soportes, puede caer 600 puntos sin despeinarse.

Y recordamos algo que repetimos siempre en el Club de los 300:

“Las bajadas son rápidas, las subidas desesperadamente lentas.”

5️⃣ Los 7 magníficos en bolsa.

Aquí está una de las claves del mercado.

Cuando las Big Tech no tiran, el mercado sufre.

Apple

• Atrapada entre medias y resistencias
• Zona clave: 268 dólares
• Por abajo: media de 200 en 235

Amazon

• Gran empresa, pero gráfico errático
• Zona crítica: 250 dólares
• Mucho gasto en IA, poco retorno visible (de momento)

Google

👉 La más fuerte del grupo

• Tendencia clara
• Mejor posicionada en IA
• Soportes bien definidos

Berkshire Hathaway

• Pérdida de directriz
• Pérdida de soporte
• Caída superior al 10%

Para nosotros sigue siendo un “fondo de inversión”, pero ahora mismo flojea.

Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla

• Resultados buenos ≠ subidas garantizadas
• CAPEX en IA preocupa
• Divergencias bajistas
• Movimientos muy violentos

No es momento de perseguir precios.

6️⃣ Materias primas: petróleo fuerte, metales corrigiendo

Petróleo (WTI)

Seguimos pensando que va a subir:

• Geopolítica
• Venezuela
• Ucrania
• Inestabilidad global

Objetivo técnico: 70–72 dólares

Gas natural

Subida brutal, pero activo muy peligroso.
No es para largo plazo. No es para cualquiera.

Uranio

Subida parabólica del 80%.
Ahora toca corregir. Subirse tarde suele salir caro.

Cobre

Corrige tras fuerte subida. Normal y sano.

Enlaces recomendados para aprender a invertir

• Análisis técnico avanzado con ProRealTime
• Datos financieros en Google Finance
• Screeners en Finviz
• Formación complementaria en Investing
• Estrategias prácticas en Estrategias De Inversión
• Comunidad y cursos en El Mejor Foro de bolsa

7️⃣ Oro, plata y criptomonedas: llega la digestión

Oro

• Corrigiendo tras gran subida
• Zonas clave: 4.780 – 4.540
• Una corrección del 20% sería normal

Plata

• Caída del 23%
• Subida previa excesivamente parabólica
• El FOMO pasa factura

Bitcoin

• Pierde los 70.000 €
• Soportes importantes en juego
• Puede haber rebotes, pero el riesgo aumenta

Ethereum y Solana

• Aguantan mejor
• Medias de 200 como referencia
• Posibles rebotes técnicos

¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.

Preguntas frecuentes relacionadas con Las claves de los mercados esta semana

¿Febrero suele ser un mal mes para la bolsa?
Históricamente es un mes volátil y con más correcciones que enero.

¿Es momento de ponerse corto?
No anticipamos. Esperamos confirmaciones técnicas.

¿La IA está sobrevalorada?
No la tecnología, pero sí muchas expectativas a corto plazo.

¿Es buen momento para entrar en oro o plata?
Tras correcciones, no en plena euforia.

¿Bitcoin ha terminado la corrección?
Aún no hay señales claras de suelo definitivo.

Conclusión: calma, experiencia y comunidad

No estamos en un crash.
No estamos en un mercado alcista limpio.
Estamos en zona peligrosa de complacencia.

En TuForoDeBolsa.com no vendemos humo. Analizamos, esperamos y actuamos cuando toca. Con errores, con aciertos, pero siempre con método.

Febrero promete emociones.
Y aquí estaremos, como siempre, cada semana.