En la entrada de esta semana de nuestro Blog de Bolsa, vamos a explicar con detalle «Cómo funcionan los CFDs y que son», o lo que es lo mismo «Las Características de los CFDs.«

¿Qué son los CFDs? (Contratos por diferencia)

como funcionan los CFDs

Los CFD son un producto derivado, porque te permiten invertir en mercados como acciones, divisas, índices o materias primas sin tener que adquirir los activos subyacentes (no tienes que comprar el activo). Cuando operas con un CFD, acuerdas negociar sobre la diferencia en el valor de un activo entre el nivel (precio) en el que el contrato se abre y el nivel (precio) en el que se cierra.

¿Cómo hacer Trading con CFDs?

El trading de CFD te permite invertir en los movimientos de los precios en ambas direcciones. Puedes operar de forma larga o comprada, generando un beneficio cuando los precios de un mercado suben, y también puedes abrir una posición corta con CFD, que generará un beneficio cuando el precio del mercado del activo subyacente descienda. Esto se denomina ir corto o vendido, en oposición a comprar o ir largo.

Apalancamiento de CFD.

Esta es la Principal de las Características de los CFDS.

El trading de CFD es apalancado, lo que significa que puedes obtener una exposición mayor sin tener que abonar el coste total de la posición desde el principio.

apalancamiento financiero en bolsa

Pongamos que quieres abrir una posición equivalente a 500 acciones de Apple. Con una operación normal, tendrías que pagar el coste total de las acciones. Sin embargo, con un CFD podrías operar depositando un 20% del coste total.

El apalancamiento en los CFD te permite aumentar tu capital, pero es importante tener en cuenta que el beneficio o la pérdida seguirán siendo calculados en función del tamaño completo de tu posición.

En el ejemplo anterior, sería la diferencia en el precio de 500 acciones de Apple desde el momento en el que abriste tu posición hasta el momento en el que la cerraste. Esto quiere decir que los beneficios pueden verse multiplicados, pero también tus pérdidas, que podrían llegar a superar tu depósito inicial. Por este motivo, es importante prestar atención a la ratio de apalancamiento y asegurarte de que estás operando dentro de tus posibilidades.


Y Recordar, Cada Semana en Cursos de Inversión en Bolsa tenemos…


¿Qué es el Margen de CFDs?

El trading con apalancamiento se denomina en ocasiones «trading con margen», ya que los fondos requeridos para abrir y mantener una posición (es decir, el margen) son solo una parte de su tamaño total.

En el trading de CFD existen dos tipos de márgenes:

Es necesario un margen como depósito para abrir una posición, mientras que un margen de mantenimiento puede serte requerido si tu operación se acerca a pérdidas que no pueden ser cubiertas por tu depósito inicial y los fondos adicionales que puedas tener en tu cuenta de CFD.

Si esto ocurriera, podrías recibir una llamada de margen de tu bróker para solicitarte el ingreso de más fondos en tu cuenta. Si no aportas los fondos suficientes, tu posición puede ser cerrada y las pérdidas sufridas se harán efectivas.

¿Qué es la Cobertura de CFD?

Los CFD también pueden ser usados como operación de cobertura frente a pérdidas en otras posiciones abiertas.

Si piensas que las acciones de tu cartera pueden sufrir una caída en su valor a corto plazo como respuesta a, por ejemplo, unas ganancias de la compañía más bajas de lo esperado, podrías compensar parte de la potencial pérdida yendo corto en el mercado con una operación con un CFD.

Si decidieras minimizar tu riesgo con una operación de cobertura de este tipo, cualquier caída en el valor de tu cartera estarían compensadas por un beneficio en tu posición corta con CFD.

¿Cómo funcionan los CFD?

Spread y comisión de los CFD:

Los precios de los CFD se representan mediante dos precios: el precio de compra y el precio de venta.

  • El precio de venta (o precio bid) es el precio al cual podrá abrir un CFD en corto.
  • El precio de compra (o precio offer) es el precio al cual podrá abrir un CFD en largo.

Si has llegado hasta aquí, es porque tienes inquietudes en bolsa e inversión, por lo que te invitamos a que inicies o amplíes tu formación por solo 1x €/mes y sin compromiso de permanencia.

Los precios de venta siempre serán ligeramente más bajos que el precio de mercado real, mientras que los precios de compra serán ligeramente más altos. La diferencia entre los dos precios se conoce como spread.

En la mayoría de los casos, el coste para abrir una posición de CFD está cubierto por el spread, lo que quiere decir que los precios de compra y de venta se ajustarán para reflejar el coste de la operación.

Tamaño de la operación con CFD.

Los CFD se operan en contratos normalizados (lotes). El tamaño de un solo contrato varía según el activo subyacente sobre el que se invierte, a menudo replicando la forma en que ese activo se comporta en el mercado.

Ejemplo de Operativa con CFD.

La plata, se opera en las bolsas de productos básicos en lotes de 5.000 onzas troy, por lo que el contrato de CFD equivalente también tiene un valor de 5.000 onzas troy.

En los CFD sobre acciones, el tamaño del contrato equivale normalmente a una acción de la compañía sobre la que inviertes. Para abrir una posición que replique la compra de 500 acciones de BBVA, tendrías que comprar 500 CFD sobre BBVA.

Este es otro motivo por el que el trading de CFD está más cerca del trading tradicional que otros productos derivados.

Más cosas que debemos saber sobre como funcionan los CFDs.

Duración de la operativa con CFDs

Otra característica de los CFDs, es que la mayoría de las operaciones con CFD no tienen fecha de vencimiento fija, sino que se cierran al realizar otra operación en la dirección contraria a la de apertura

Si mantienes una posición de CFD abierta al final de la jornada, se te aplicará un coste por financiación. Este importe refleja el coste del capital prestado para permitirte abrir una operación apalancada.

¿Cómo calcular el Beneficio y pérdida con CFDs?

Para calcular el beneficio y la pérdida obtenidos en una operación de CFD debes multiplicar el tamaño de la posición por la diferencia en puntos entre el precio de apertura y el precio de cierre de tu contrato.

Para calcular el beneficio o pérdida total de una operación, también debes restar los costes o tarifas aplicadas, como pueden ser los costes de financiación nocturna, comisiones o primas de stop garantizado.

Hemos creido oportuno también dejar un video podcast de bolsa en el que ampliamos información sobre como funcionan los CFDs.

¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.