Los mercados suben, pero cuidado con los máximos históricos con trampa. Analizamos Nvidia, el uranio y el caso de Manu en el foro. Porque esto no va de suerte.
Bonos al 5%, Nvidia imparable y el Ibex dando la campanada: esto NO es un ensayo
¿Sabes lo que duele de verdad? Ver cómo el mercado te da la razón, pero haberle tenido miedo. Esta semana hemos visto en directo esa lucha que llevamos meses diseccionando en el foro, la tensión entre los resultados empresariales y el miedo que meten los bonos. Por un lado, Nvidia sacando unos números que son de otro planeta, por otro, el bono americano a 30 años gritando «socorro» desde el 5%. Ojo, que esto último duele, y duele porque la fiesta tecnológica sigue, pero la música suena más fea. Vamos por partes.
El aviso de los bonos: cuando el 5% es una losa
Aquí no se improvisa, se invierte, y si aplicamos nuestro método mercado-sector-valor, lo primero que miramos es el contexto. Pues el contexto está tenso, la deuda americana a largo plazo ya da un interés superior al 5%. ¿Eso qué significa? Que cada vez hay menos locos dispuestos a comprar deuda.
Esto duele verlo: porque el bono a 30 años está en una zona crítica desde 2023. Si pierde esos mínimos, hablamos de que la renta variable entera tiembla, no es teoría, pasa, y pasa ahora. Los profesionales ya están mirando de reojo este desajuste mientras el pequeño inversor solo ve que el Nasdaq no para de subir.
Y esto me recuerda a un compañero del foro, que llamaremos Manu. Manu llevaba meses viendo cómo sus bonos corporativos perdían valor, estaba desesperado, quería venderlo todo y meterse en tecnología a lo loco. Pero lo comentó en el foro, y entre todos le hicimos ver que justo estaba cometiendo el error clásico: vender la deuda en su momento más barato para comprar acciones en su momento más caro. Al final, Manu aguantó, ajustó el duration de su cartera y esta semana, con las rentabilidades cerca del 5%, nos dio las gracias. Porque en Tu Foro de Bolsa no dejamos que nadie tome una decisión en caliente. Esa es la diferencia entre invertir o improvisar.
Nvidia y los «Siete Magníficos»: cuidado con las velas
Vale, hablemos de lo que mola. Los beneficios de las compañías del S&P 500 han crecido un 26% frente al 14% esperado, ¿la magia? La tiene Nvidia. Pero tranquilos, que no nos vamos a volver locos.
- Apple: qué gráfico más bonito, sí, pero se ha salido por arriba del canal. Eso, amigo mío, es divergencia bajista. Puede seguir subiendo, pero la probabilidad de una corrección es altísima.
- Google (Alphabet): aquí sí. ¿Sabéis quién ha comprado más? Berkshire Hathaway, y ese señor no es tonto. Yo personalmente hice DCA (compras periódicas) en la caída y duermo tranquilo.
- Meta: la pobre está lateralizando después de un gap bajista. Si pierde los 590, que se prepare.
- Microsoft: ojo, que Bill Gates y su fundación han vendido todo. Literalmente, todo. Si el creador se va, yo me lo pienso dos veces.
¿Inviertes o improvisas? Si tienes Nvidia, mantenla. Si no, esperar una corrección a los 200 no sería mala idea. Esto no es un casino.
El Ibex: el mejor índice del mundo (por ahora)
Pues sí, se ha dicho. El IBEX 35 está siendo más fuerte que el Nasdaq en los últimos meses, hemos llegado a los 18.000 y la corrección que muchos esperaban… no llega. Puede que ya la haya hecho en forma de lateral.
Aquí el método mercado-sector-valor nos dice que el sector financiero y el energético están tirando del carro, y ojo a la estrella de la semana: ACS. El gráfico semanal mostraba divergencias bajistas, ha corregido y ahora se apoya en la media de 50. Es una empresa cojonuda metida en infraestructuras de EEUU. A mí me gusta, pero si pierde los 110… mal asunto.
Y ya que hablamos de chicharros, un compañero preguntó por Amper. Ciberseguridad y energía, en 0,19€ es jugar al mus, pero con divergencias bajistas claras. Esto no es para mi abuela.
Petróleo, oro y el miedo a la estanflación
Volvamos a la realidad. El petróleo no baja de 100$ y en Europa podemos entrar en estanflación: crecimiento pobre y precios subiendo. Es el peor escenario, dependemos energéticamente al 100% y si se cierra el estrecho de Ormuz, apaga y vámonos.
¿Y el oro? Ha tocado techo en 4.550. Si corrige a la media de 200 (unos 4.200), habrá que comprar. El oro hay que tenerlo en cartera, es el seguro de vida.
Sobre el uranio: con la inteligencia artificial y los centros de datos, los SMR (pequeñas centrales nucleares) van a ser claves. Si la IA es el motor, el uranio es la gasolina. Quien no lo tenga, que busque una oportunidad.
Listado de 4 Cursos Gratis de bolsa
Bitcoin y Ethereum: la calma tensa
Bitcoin está atrapado entre la media de 50 (76k) y la de 200 (81k). ¿Inviertes ahora? Yo esperaría. Si rompe los 81k, viaje a 88k. Si pierde los 76k, nos vemos en 72k. Y Ethereum… ese no levanta cabeza. Demasiado tiempo reprimido. Me gusta, pero está por ver. Mejor quietecito.
▶️ Recursos y Enlaces adicionales.
Enlaces recomendados para aprender a invertir
- Guía de inversión en Bolsa
- Datos financieros en Google Finance
- Screeners en Finviz
- Formación complementaria en Investing
- Estrategias prácticas en Estrategias De Inversión
- Comunidad y Cursos de bolsa
- Curso gratuito: Análisis técnico desde cero (medias móviles y volumen actualizado)
- Análisis técnico avanzado con ProRealTime
Pues eso (aquí no hay «en conclusión»)
La semana ha sido clara: estamos en un contexto macro con los dientes largos, la tecnología es el motor y Nvidia la estrella, pero los bonos son el freno. Si quieres invertir con fundamento y no con ruido, apúntate al foro, porque por 39 euros al mes o 180 al año, tienes a cientos de personas mirando lo que tú miras. Porque esto no va de suerte, va de formación, y casos como el de Manu demuestran que la comunidad salva carteras.
Recordad: consultar, comentar y compartir porque lo mío lo gestiono yo. Y no olvides que estamos remodelando los cursos con inteligencia artificial. El de análisis fundamental que tenemos ahora es brutal, la IA aplicada a tus decisiones, para que dejes de improvisar.
Y ya sabes, el próximo lunes, más. Que el mercado no perdona, pero aquí siempre tendrás un sitio donde entenderlo.
¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.
Preguntas frecuentes (o lo que se habla en el foro)
¿Es muy arriesgado comprar bonos ahora mismo?
Depende de tu perfil. El bono americano a 30 años al 5% es tentador para perfiles conservadores, pero el riesgo de que el precio siga cayendo (y el interés subiendo) es real. Si la inflación no se controla, puedes quedarte atrapado.
¿Por qué el IBEX es el mejor índice si Europa va tan mal?
Por su peso en bancos y energía. Los bancos ganan más con tipos altos y las energéticas se benefician de la tensión geopolítica. Además, no depende tanto del capricho tecnológico como el Nasdaq.
¿Cómo aplicáis la inteligencia artificial en los cursos de Tu Foro de Bolsa?
Pues por ejemplo, en el curso de análisis fundamental usamos IA para filtrar balances, comparar ratios históricos y detectar anomalías en segundos. Algo que antes te llevaba horas, ahora lo tienes listo para tomar decisiones. Eso es dejar de improvisar.
✍️ Por Paco Corbí, Economista y profesor de inversiones
✍️ Y Paco Pepe, Economista y CFO
📚 Autores del libro: Ganar o perder en bolsa, tú decides.
🌐 TuForoDeBolsa.com | «Lo Mío lo gestiono Yo»
Y Somos un foro de inversión en bolsa en España donde más de 300 inversores ya comparten decisiones cada día en nuestro Slack privado, el núcleo real de la comunidad donde se consulta, se comenta y se invierte con método.