En nuestro podcast de bolsa, hoy veremos con detalle la estructura de la Bolsa española: CNMV, BME, mercados y funcionamiento explicado fácil. Ideal para inversores principiantes y avanzados.
Y al final del mismo respondemos otra vez a la pregunta:
¿Dónde invertir y en función de qué?
En el mundo de la inversión, conocer bien cómo está organizada la Bolsa española no es solo un detalle técnico: es parte esencial de nuestra estrategia como inversores, no es lo mismo invertir en acciones del IBEX 35, que entrar en una pyme de alto potencial en el BME Growth, o comprar un bono en el AIAF.
Hoy vamos a explicarlo todo con detalle, pero con claridad, para que te quede muy claro cómo funciona el sistema financiero bursátil en España.
Estructura de la Bolsa Española:
Distinguimos dos grandes bloques, por un lado los entes que la componen y los tipos de mercados por otro y que son los que realmente debemos de controlar para invertir (son 4)
1º.- Componentes fundamentales de la estructura de la Bolsa española.
Primero hemos de saber que BME (Bolsas y Mercados Españoles) es el grupo que gestiona todos los mercados financieros en España. Bajo su paraguas encontramos:
- Las cuatro bolsas españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia)
- El Mercado Continuo
- El MEFF (mercado de derivados)
- El AIAF (mercado de renta fija)
- Iberclear, que gestiona la liquidación y compensación de operaciones
Desde su adquisición por el grupo suizo SIX en 2020, la Bolsa española se ha internacionalizado aún más, ganando acceso a tecnologías y prácticas de otros mercados europeos.
💼 CNMV: Comisión Nacional del Mercado de Valores
Es el organismo público que supervisa y regula los mercados financieros en España. La CNMV garantiza la transparencia, eficiencia y protección del inversor, velando por que las empresas cotizadas cumplan las normativas y que nosotros, los inversores, podamos operar con confianza.
Esta en nuestro podcast de bolsa numero 63
💻 SIBE: Sistema de Interconexión Bursátil Español
Es la plataforma electrónica que interconecta las cuatro bolsas de valores de España, permitiendo que los valores se negocien en tiempo real de forma unificada, y gracias al SIBE, no importa si estamos comprando acciones desde Madrid o Bilbao, todos accedemos al mismo mercado y a la misma liquidez.
2.- Tipos de mercados en la Bolsa española
Ahora sí, entramos al detalle de cada uno de los mercados gestionados por BME. Vamos de lo más conocido a lo más técnico.
1️⃣ Mercado Continuo 📈 El núcleo de la inversión bursátil
El Mercado Continuo español es el principal mercado de renta variable del país. Funciona desde 1989 a través del SIBE y permite la cotización en tiempo real de las empresas más relevantes de la economía española.
¿Qué empresas cotizan en el Mercado Continuo?
El Mercado Continuo español cuenta con más de 130 empresas cotizadas. Este número ha ido creciendo desde su creación en 1989, cuando comenzó con solo 7 valores.
Este mercado integra las cuatro bolsas españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia) a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE), permitiendo la negociación continua de acciones, ETFs, warrants y otros productos financieros
Aquí encontramos desde las grandes del IBEX 35 como Santander, Telefónica o Iberdrola, hasta empresas medianas que cumplen requisitos de liquidez, capitalización y transparencia.
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¿Cómo se estructura el Mercado Continuo?
- Sesión bursátil: De 9:00 a 17:30h (con subastas de apertura y cierre)
- Segmentación: IBEX 35, IBEX Medium Cap, IBEX Small Cap
- 300/1
- Tipología de órdenes: limitadas, de mercado, stop-loss.
Ventajas de este mercado
- Alta liquidez
- Información transparente y accesible
- Operaciones rápidas a través de plataformas online
- Empresas con informes públicos, ideales para análisis fundamental
Listado de empresas del Mercado continuo español:
👉 Aquí tienes el listado completo y actualizado de las empresas que cotizan en el Mercado Continuo español, extraído directamente de la fuente oficial de BME Exchange. Este listado incluye información como el nombre de la empresa, su sector, el mercado en el que cotiza y los índices de los que forma parte.
Puedes consultar y descargar el listado completo desde el siguiente enlace:
👉 Empresas Cotizadas en el Mercado Continuo – BME Exchange
En esa página encontrarás una tabla con información detallada de todas las empresas que cotizan en la bolsa española. Además, puedes acceder a las fichas informativas de cada empresa para obtener más detalles sobre su actividad y desempeño en el mercado
2️⃣ BME Growth 🚀 Antiguo MAB, para empresas emergentes
El BME Growth (antes llamado MAB) es el mercado pensado para pymes en expansión y startups con alto potencial de crecimiento.
¿Para quién es este mercado?
- Empresas que aún no pueden acceder al Mercado Continuo
- Inversores con apetito de riesgo y visión de largo plazo
¿Por qué invertir en BME Growth?
- Oportunidades de gran rentabilidad si elegimos bien
- Diversificación hacia sectores innovadores
- Acceso temprano a compañías emergentes
Eso sí, la volatilidad es mayor y las empresas están menos consolidadas. Por eso aquí es clave tener una buena estrategia de selección y análisis.
Mejor empresa del MAB.
A fecha de hoy, la mejor empresa del MAB es Arteche de la que dejamos enlace por si queremos echarle un vistazo.
Para mas información sobre el MAB, nos remitimos al podcast 69
3️⃣ AIAF – Mercado de renta fija
El AIAF es el mercado de referencia para la emisión y negociación de renta fija privada. Aquí se compran y venden:
- Bonos corporativos
- Obligaciones
- Pagarés de empresa
- Titulizaciones
¿Para quién es este mercado?
Ideal para inversores que buscan:
- Rentabilidad fija y menor volatilidad
- Inversiones en empresas con buen rating crediticio
- Diversificación frente a la renta variable
Aunque es más estable, no está exento de riesgos: la subida de tipos de interés o la baja liquidez pueden impactar negativamente en el valor de los títulos.
¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.
4️⃣ MEFF 🧮 El mundo de los derivados
El MEFF es el mercado oficial de futuros y opciones en España. Aquí se negocian productos derivados sobre:
- Índices (como el IBEX 35)
- Acciones individuales
- Tipos de interés
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¿Qué se puede hacer en el MEFF?
- Cobertura de carteras
- Operaciones apalancadas
- Estrategias especulativas avanzadas
Este mercado requiere experiencia, ya que los derivados implican riesgos complejos y apalancamiento. Pero bien utilizados, son una herramienta poderosísima en manos de un inversor formado.
Y Como siempre, muchas gracias a todos por vuestras valoraciones de cinco estrellas ⭐⭐ ⭐ ⭐ ⭐ en iTunes y Spotify, estar ahí, al otro lado, y especialmente por suscribiros al Foro y a los Cursos de Bolsa.
💬 ¿Cuál es el mejor mercado para invertir?
Depende de nuestro perfil como inversores:
- Conservador → AIAF (renta fija)
- Intermedio → Mercado Continuo (acciones grandes y medianas)
- Agresivo → BME Growth o MEFF (mayor riesgo, mayor potencial)
La clave está en diversificar, entender lo que hacemos y formarnos continuamente. En Tu Foro de Bolsa, eso es lo que enseñamos cada día.
Resumen de la estructura de la bolsa española.
Invertir sin conocer el terreno es como entrar a una partida sin saber las reglas. La estructura de la Bolsa española está diseñada para ofrecernos opciones según nuestro perfil y objetivos. Desde la solidez del IBEX 35, al crecimiento de las startups en BME Growth, pasando por la estabilidad de los bonos en AIAF o la sofisticación de los derivados en MEFF.
Y como decimos siempre en Tu Foro de Bolsa: la mejor inversión es la que se hace con conocimiento y con estrategia.