Siguiendo con nuestro Curso de opciones financieras , hoy vamos a explicar la Compra de Opción Put, y nuevamente como en todas las operativas vista hasta ahora veremos sus ventajas y los inconvenientes así como los motivos por los que realizarla.
¿Qué es una compra de put? 
¿Por qué comprar una Put?: Ventajas e inconvenientes.
Caso practico de compra de una opción put con NVIDIA.
Repasemos conceptos.
¿Qué es una compra de put?
Una compra de put otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender un activo subyacente (como una acción, índice o materia prima) a un precio predeterminado (strike) a una fecha de vencimiento.
Cuando compramos una opción put adquirimos el derecho, pero no la obligación, de vender un activo subyacente (acciones, índices, materias primas, etc.) a un precio específico, conocido como precio de ejercicio (strike), antes o en la fecha de vencimiento de dicha opción.
En términos más simples, comprar una opción put es como tener un seguro para tus inversiones. Si el precio del activo subyacente cae por debajo del precio de ejercicio, puedes ejercer tu opción y vender el activo a un precio más alto del que actualmente tiene en el mercado, limitando así tus pérdidas.
Los compradores de put son bajistas.
¿Por qué comprar una Put?, ventajas e inconvenientes.
Ventajas de la compra de put:
- Protección y cobertura: La principal ventaja es poder cubrir tu cartera o una posición específica frente a caídas del mercado. Es como contratar un seguro que limita las pérdidas.
- Beneficio ilimitado (en teoría): Cuanto más caiga el activo subyacente por debajo del precio de ejercicio, mayor será tu beneficio potencial.
- Pérdida limitada: Solo puedes perder la prima pagada inicialmente por la opción, no más.
Inconvenientes de la compra de put:
- Coste inicial (prima): Si el mercado no cae, la opción puede expirar sin valor y perderás la prima pagada.
- Tiempo limitado: Tienes que acertar no solo la dirección del movimiento (bajada), sino también hacerlo dentro del periodo antes del vencimiento.
- Sensibilidad a la volatilidad: Las opciones pueden encarecerse en escenarios de alta volatilidad, elevando el coste inicial.
Los compradores de put son bajistas. Si esperamos que el precio de un activo caiga significativamente, comprar una opción put puede ser un opción.
Porque por análisis técnico o por análisis fundamental creamos que el activo está sobrevalorado.
Estrategia de cobertura: Puedes utilizar opciones put para proteger una posición existente en un activo subyacente.
Caso practico de compra de opción put con NVIDIA.
Para ver al precio, podemos lanzar otro en Fibonacci y elegir un strike de los punto de fibo como puede ser 38.2 ó 61.8 (95.86€) de fibo.
Ejemplo:
El video lo vamos a hacer con una compra de put de NVDA, donde veremos probabilidad de obtener beneficios o de acertar, y también rentabilidades.
El ejemplo de hoy lo vamos a hacer con Interactive brokers.
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Curso de Opciones Financieras Put y Call.
1.- Introducción a las Opciones Financieras.
2.- El Activo Subyacente
3.- ¿Cuándo ejercer una opción financiera? + Ejemplo
4.- Exposición en las opciones financieras
5.- Valor intrínseco y Valor temporal en las Opciones
6.- ¿Qué es el Apalancamiento con Opciones?
7.- Cerrar, ejercer o expirar: Diferencias y estrategias.
8.- ¿Cómo operar opciones con PRT?
9.- ¿Cómo operar opciones con IBRK?
10.- Factores que afectan al Precio de una Opción Financiera.
11.- La Delta de las opciones financieras: Explicación.
12.- La Gamma de las opciones Financieras. Explicación y utilidad.
13.- La Theta de las opciones put y call: Interpretación.
14.- Vega Rho y Phi de las opciones financieras.
15.- Compra de Call
16.- Venta de Call
17.- Venta de Put.
18.- Compra de Put.
19.- La Mejor Calculadora de Opciones
20.- Test I Opciones Financieras
21.- Test II Opciones Financieras
22.- Test III Opciones Financieras
23.- Test IV Opciones Financieras
Vamos a hacer un caso práctico utilizando Interactive Brokers y tomando como referencia NVIDIA (NVDA), una acción tecnológica muy seguida actualmente.
Paso a paso:
- Análisis Técnico: Utilizamos los niveles de Fibonacci para identificar puntos clave. Por ejemplo, seleccionamos el nivel del 61,8% de Fibonacci como posible strike, que actualmente podría situarse en torno a los 95,86€.
- Selección del strike: Elegimos este strike porque anticipamos que, si el mercado gira a la baja, NVIDIA podría retroceder hasta este nivel.
- Compra de la opción put: Entramos en la cadena de opciones en Interactive Brokers, seleccionamos el contrato put con el strike indicado (95,86€) y la fecha de vencimiento adecuada según nuestra estrategia (por ejemplo, 2 meses).
- Evaluación del Riesgo-Beneficio: La plataforma de Interactive Brokers nos mostrará claramente la probabilidad de éxito, el riesgo máximo (la prima que pagamos), y la rentabilidad potencial.
Ejemplo rápido:
- Si NVIDIA cotiza hoy a 105€ y compramos una put con strike 95,86€ pagando una prima de 3€, nuestro riesgo máximo es exactamente esos 3€ por acción.
- Si al vencimiento NVIDIA cae por debajo de 92,86€ (strike menos prima pagada), empezamos a tener beneficios.
- Si NVIDIA sigue subiendo o se mantiene por encima del strike, nuestra pérdida máxima son solo esos 3€.
Este ejemplo es sencillo, práctico y te permite visualizar claramente cómo funciona esta operación en la realidad del mercado.
¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo.
En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido. Solo formamos e informamos.
Preguntas frecuentas sobre Compra de opciones Put
¿Qué es una opción put?
Es un contrato que otorga el derecho a vender un activo a un precio determinado antes o en una fecha específica.
¿Cuándo es recomendable comprar una opción put?
Cuando anticipamos caídas significativas del mercado o queremos proteger una inversión existente.
¿Qué riesgo tiene comprar una opción put?
El riesgo se limita a la prima que pagas inicialmente.
¿Qué pasa si la opción put vence y no la ejerzo?
La opción pierde su valor, y tu única pérdida es la prima que pagaste.
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